Zajištěno katastrofou! Aneb alternativa, která nepadá s trhy.
V době, kdy finanční trhy tančí v rytmu volatility, hledají investoři nové cesty, jak diverzifikovat svá portfolia a zajistit si výnosy nezávislé na tradičních aktivech. Jednou z nejžhavějších niche strategií, která se v poslední době dostává do popředí, jsou Insurance-Linked Securities – ILS. Tyto instrumenty, jejichž hodnota je navázána na rizika přírodních katastrof, se stávají stále atraktivnější volbou.
Cenné papíry vázané na pojištění jsou alternativní aktiva, která se v posledních letech dostala do popředí zájmu hedgeových fondů.
ILS znamená Insurance-Linked Securities – tedy cenné papíry vázané na pojištění. Jsou to investiční nástroje, jejichž výnos je přímo propojen s výskytem pojistných událostí, zejména přírodních katastrof, jako jsou hurikány, zemětřesení, záplavy nebo požáry.
Typ ILS | Popis |
| Cat bond (katastrofický dluhopis) | Dluhopis, který se nevyplatí, pokud dojde ke katastrofě. Nejběžnější ILS. |
| Sidecar | Investiční nástroj, kdy investor přímo spolufinancuje portfolio pojišťovny. |
| ILW (Industry Loss Warranty) | Derivát vyplácený, pokud celkové ztráty v odvětví překročí určitou hranici. |
| Parametrické ILS | Platby vázané na konkrétní měřitelný parametr (např. rychlost větru, výška vln). |
Redaktor FOND SHOP. Píše o investování, finančních trzích a osobních financích. Více článků →