Private equity pod lupou: Jak si skutečně stojí vůči veřejným trhům
Ashley Lester, Luis O’Shea a Patrick Warren jsou autory studie Has Private Equity Outperformed Public Equity? Ta byla publikována na podzim 2025 v časopise The Journal of Private Markets. Ve své práci autoři analyzovali výnosy private equity (PE) ve srovnání s veřejnými akciovými trhy v průběhu několika desetiletí. K čemu dospěli?
Autoři využili aktuální data o peněžních tocích a benchmarky typu public market equivalents (PME) pro srovnání s veřejnými trhy. Zkoumali, zda často uváděná nadvýkonnost private equity přetrvává i po zohlednění vyššího rizika, nižší likvidity a dalších tržních faktorů. Současně analyzovali různé investiční horizonty a geografickou strukturu investic, aby omezili vliv možných zkreslení.
Data sledovaných fondů pocházela z databáze soukromého kapitálu společnosti MSCI, která zahrnuje 14 453 fondů a téměř 12 bilionů USD upsaného kapitálu napříč celým spektrem private capital strategií. Pro porovnání s veřejnými akciemi byl použit index MSCI ACWI.
Témata
Redaktor FOND SHOP. Píše o investování, finančních trzích a osobních financích. Více článků →
