Kvalitní akcie v ETF: Vyplatí se investovat do stabilních a ziskových firem?
ETF na kvalitní akcie nabízí investorům portfolio složené z akcií společností, které dlouhodobě generují vysokou ziskovost, mají nízké zadlužení a pyšní se stabilním vývojem finančních výsledků v průběhu času. Podívejte se, jak si v uplynulých letech tyto ETF vedly ve srovnání s širokým akciovým indexem. Není lepší nakoupit ETF na tzv. wide moat akcie?
Pohled na iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF
iShares Edge MSCI USA Quality Factor ETF bylo v USA spuštěno v roce 2013. V Evropě je pro investory k dispozici jeho UCITS varianta. Toto ETF sleduje benchmark MSCI USA Sector Neutral Quality Index. Americká verze má nákladovost 0,15 % p.a., evropská 0,2 % p.a..
Výběr akcií do benchmarku a tedy i ETF je založen na skóringu podle tří základních fundamentálních ukazatelů:
- Vysoké ROE (ziskovost vlastního kapitálu)
- Stabilní meziroční nárůst zisků
- Nízké zadlužení
Označení „kvalitní“ akcie představuje pouze lepší rozlišení oproti jiným faktorům, jako jsou hodnotové, růstově či momentové akcie. Tyto čtyři faktory se sledují nejčastěji, jelikož v minulosti dokázaly přinést nadvýnos oproti širokému indexu.
Ke konci listopadu bylo v benchmarku kvalitních akcií 125 titulů. Z hlavních sektorů zaujaly nejvyšší podíl 31 % informační technologie. Téměř 14 % pak měly finanční společnosti. Co se týče jednotlivých pozic, tak tři největší (Apple, Microsoft, NVIDIA) jsou podobné jako v širokém indexu. Na dalších pozicích se ale vyskytují rozdíly. Výrazně větší váhu mají Visa, Mastercard, Lilly (Eli), Unitedhealth Group, TJX Companies či Adobe. Index kvalitních akcií je i více koncentrovaný, protože v deseti největších pozicích je 40 % portfolia. MSCI USA má ve svých deseti největších pozicích 33 % portfolia, přičemž prvních 10 pozic z indexu kvalitních akcií zohledňuje vahou 26 %
| MSCI USA Sector Neutral Quality | MSCI USA | |
| počet akcií | 125 | 590 |
| největší pozice | ||
| Apple | 6,29% | 6,80% |
| Microsoft | 5,94% | 5,64% |
| NVIDIA | 5,64% | 6,39% |
| VISA | 4,53% | 0,99% |
| Mastercard | 4,38% | 0,83% |
| Meta Platforms | 3,45% | 2,37% |
| Lilly (Eli) & Company | 3,16% | 1,21% |
| Unitedhealth Group | 2,43% | 1,06% |
| TJX Companies | 2,25% | 0,27% |
| Adobe | 2,02% | 0,43% |
| Celkem | 40,09% | 25,99% |
| zdroj: MSCI, Finlord.cz | ||
Témata
Redaktor FOND SHOP. Píše o investování, finančních trzích a osobních financích. Více článků →
