Korunové smíšené fondy pro hledače střední cesty

V koruně dostupné vyvážené smíšené fondy mohou představovat univerzální řešení pro investory, kteří hledají kompromis mezi stabilním vývojem portfolia a šancí na jeho slušné zhodnocení. Tato skupina fondů kombinuje v relativně vyrovnaném poměru konzervativní třídy aktiv jako bonitní dluhopisy, nástroje peněžního trhu a vklady u bank s dynamickými třídami aktiv v podobě akcií, alternativních investic (komodit, nemovitostí apod.), spekulativních korporátních dluhopisů s vysokým výnosem nebo obdobně rizikových dluhopisů z rozvíjejících se trhů.

Vyvážené smíšené fondy zpravidla udržují zastoupení konzervativní i dynamické složky portfolia mezi 40 % a 60 %. Některé se však pohybují na, resp. mírně za hranicí uvedených limitů a sledují tak poněkud defenzivnější nebo naopak dynamičtější rizikově-výnosový profil. Důvodem bývá stanovení neutrálního poměru konzervativní a dynamické složky v portfoliu právě na 60:40 nebo 40:60, čímž se fond ocitá na pokraji vyváženého a defenzivního / dynamického profilu. Jindy dochází k nafukování převládající dynamické složky o rizikové dluhopisy (s vysokým výnosem či z rozvíjejících se trhů), které však běžně vykazují nižší volatilitu i výkonnostní potenciál než akcie. Takové fondy se pak z hlediska kurzového vývoje v zásadě chovají jako vyvážené, i když formálně by vzhledem k dominanci rizikových aktiv již připadaly k dynamickým.