Investování do nemovitostí v ČR
Investování do nemovitostí je dlouhodobě jedna z nejčastějších cest investování peněz v ČR. Mnoho občanů je stále k jiným investicím (akcie, dluhopisy či další aktiva) trošku odměřená a bázlivá. Ale ponořit se do investování do nemovitostí také vyžaduje víc než jen kapitál – schopnost porozumět trendům, orientaci ve finančních možnostech investora a rozpoznání potenciálu pro dlouhodobý růst. Ať už se díváte na rušné pražské ulice, nebo na rozvíjející se technologická centra Brna či nějakou tu rekreační chaloupku na samotě u lesa, vždy je důležité pochopit a znát základní specifika utvářející hodnotu dané nemovitosti. Od tržních trendů po iniciativy udržitelnosti a strategie financování – v tomto článku zkrátka pokryjeme úplné základy možností investic do nemovitostí.Jaké máme možnosti jako retailoví investoři?
Přímé investice
Krásná je vidina investiční nemovitosti. Z ní můžeme čerpat kapitálové příjmy díky zhodnocení nemovitosti v čase. A v případě bonitního nájemníka jsme si zajistili i dodatečný příjem. Navíc – investice do nemovitosti je brána jako „jistá“ ochrana před inflací – nemovitosti si stále drží svou hodnotu. Huráá. No, to je vše sice pěkné. Ale co v případě, pokud nebude o naši nemovitost zájem? Co když nenajdeme nájemníka? Co, pokud budeme mít problémové nájemníky? K tomu všemu musíte nemovitost neustále udržovat, aby si stále zachovávala hodnotu atd. Samozřejmě si můžete najmout někoho, kdo se Vám o to vše bude starat – nicméně, to jsou další náklady navíc.
Nepíši to vše proto, abych Vás od této lukrativní investice odlákala, ale spíše jako faktory, které je dobré zvážit před tím, než se vrhnete na lov nemovitostí.
Zkrátka jako při každé investici, i s touto jsou spojená nesčetná rizika a nejistota!
Nepřímé investice
Pokud Vás investice do nemovitostí stále láká, ale zároveň si nechcete přidělávat starosti, naskýtá se velice zajímavá příležitost ve formě nepřímého nemovitostního investování. Jednou z dalších výhod je, že tyto investice jsou likvidnější – svou pozici můžete celkem rychle a bez problémů prodat. Většina těchto investic také nabízí příjemný finanční tok nebo dividendy. Zde máme několik příležitostí, jak na to.
Crowdfundingové platformy
Mezi nejpopulárnější platformy v ČR patří Investown, Portu Gallery, Ronda Invest nebo třeba Upvest. Ačkoliv jsou s některými investicemi spojené poplatky, investor většinou u dané investice vidí rovnou výnos, kterého dosáhne, a to je již výnos, který je očištěný od poplatků.
Společnost | Poplatek | Odhadovaný výnos | Minimální výše investice |
| Investown | Zdarma | 8–12 % | 500 Kč |
| Portu Gallery | Od 1 % | Záleží na investici | 1 Kč |
| Ronda Invest | Zdarma | 8–10 % | 1 000 Kč |
| Upvest | Od 1 % | 4–12 % | 5 000 Kč |
Nemovitostní fondy
Jednou z velkých výhod je, jak již bylo řečeno, že nám spadnou břemena z ramen díky profesionální správě nemovitostí ze strany fondu a my se tak nemusíme starat téměř o nic. Nevýhody nemovitostních fondů ale můžeme vidět v tom, že máme velice omezenou (v podstatě žádnou) kontrolu nad tím, jak s nemovitostí je/bude nakládáno. Výnosy jsou také omezené, fond se koneckonců sám rozhodne, kolik nám vyplatí. A samozřejmě zase ty poplatky. Musíme hold počítat s tím, že pokud jsme si tedy zásadně ušetřili práci, připlatíme si. Poplatky jsou např. za investici, správu anebo transakční poplatky.
Jaká rizika jsou spojená s nepřímými investicemi do nemovitostí?
- Fluktuace ceny nemovitostí: Ceny nemovitostí mohou kolísat v závislosti na ekonomických podmínkách, což může ovlivnit hodnotu Vašich investic ve fondech. Například v období ekonomické recese může cena nemovitostí klesat a nelze tak vyloučit pokles hodnoty nemovitostního fondu.
- Kvalita správy fondu: Úspěch investice do nemovitostních fondů závisí na schopnostech a rozhodování správců fondu. Špatné investiční rozhodnutí, neefektivní správa nebo problémy s řízením mohou ovlivnit výkonnost fondu.
- Poplatky a náklady: Fondy mohou mít vysoké poplatky za správu a výkon, které mohou snížit Vaše výnosy. Je důležité porozumět poplatkům spojeným s investováním do konkrétního fondu.
- Omezená možnost výstupu: U některých fondů může být obtížné nebo nákladné vystoupit z investice před stanoveným obdobím, což může omezit Vaši flexibilitu.
- Ekonomická situace: Ekonomické faktory, jako jsou inflace, nezaměstnanost nebo ekonomické krize, mohou ovlivnit hodnotu nemovitostních fondů a jejich schopnost generovat stabilní výnosy.
Samozřejmě, při investování existuje celá další řada potenciálních rizik, na to by nám ale ani celý samostatný článek nestačil. Je nutné, abyste zvážili Vaši situaci a Váš přístup k jednotlivým rizikům.
Pokračujte ve čtení s předplatným
Tento článek je z prémiové edice. Předplatitelé dostávají hlubší analýzy, exkluzivní rozhovory a portréty fondů bez omezení.
Pokračovat ve čteníKlient Broker Consulting? Aktivovat zdarma
Témata
Redaktor FOND SHOP. Píše o investování, finančních trzích a osobních financích. Více článků →
