Investice do zlata a srovnání s akciemi
Jedni investici do zlata bezmezně obdivují, druzí ji považují za přinejmenším spornou. Má tedy smysl zlato jakou součást portfolia? A v jakém poměru?
Zlato investoři považují za bezpečný přístav. V srpnu cena zlata vyskočila na nový rekord a stabilizovala se nad 2500 USD za trojskou unci. Vyplatí se dlouhodobá investice do tohoto kovu? Jak si vede ve srovnání s akciemi v USA či ve světě? Budou pokračovat vysoké nákupy ze strany centrálních bank?
V tabulce 1 je srovnání výkonnostních parametrů jednotlivých aktiv v uplynulých 32 letech. Nejvyššího výnosu jednoznačně dosáhly americké akcie. Následovaly je světové akcie a pak evropské akcie. Zlato sice mělo nejnižší zhodnocení, ale zároveň nabídlo investorům značný diverzifikační potenciál. Portfolio složené z 50 % z amerických akcií a z 50 % ze zlata mělo volatilitu pouze 10,8 % ročně a významně vyšší zhodnocení oproti světovým akciím.
| S&P 500 | Zlato | 50 % US akcie + 50 % zlato | Světové akcie MSCI World | Evropské akcie | |
| hodnota investice 10000 EUR | 288 144 | 80 188 | 190 138 | 133 831 | 104 971 |
| zhodnocení p.a. | 10,9% | 6,6% | 9,5% | 8,3% | 7,5% |
| volatilita | 15,3% | 14,8% | 10,8% | 14,4% | 18,1% |
| maximální pokles | -60,0% | -36,6% | -30,2% | -56,5% | -60,0% |
| Zdroj: Finlord | |||||
Témata
Redaktor FOND SHOP. Píše o investování, finančních trzích a osobních financích. Více článků →
