Nadčasové principy investování, které stále fungují
Některé investiční rady neztrácejí hodnotu ani po desetiletích. Jaké principy úspěšného investování stále fungují? A co se naopak změnilo v přístupu k ochraně úspor a budování bohatství?
V článku se dozvíte,
že nadčasové investiční principy, jako je diverzifikace portfolia, ochrana před inflací a finanční rezerva, platí i dnes. Od 90. let se investiční prostředí výrazně proměnilo, přechod od tradičních brokerů k online platformám snížil poplatky a zpřístupnil trhy širšímu publiku. Něco ale stále platí. Dlouhodobé investování do akcií nabízí vyšší výnosy než spořicí účty či dluhopisy, zatímco zlato může sloužit jako pojistka proti inflaci. Rozdíl mezi nominálními a reálnými úrokovými sazbami hraje klíčovou roli při ochraně hodnoty kapitálu. V kontextu transformace Česka a Slovenska po roce 1989 vzrostl zájem o západní investiční metody a pochopení fungování finančních trhů.
Klíče k opatrným investicím je postarší knihou a příručkou osobních financí, investic a finančního plánování. Dnes již lehce zažloutlá kniha z pera akademika louisianské univerzity Nicholase Apostolou pomáhala hledat „jisté a bezpečné investice“ – získat vyšší výnos než u spořicích účtů. Spoření inflaci neporazí, a k tomu nejedno nadčasové poučení. Jedním z Klíčů investování bylo a zůstává rozložení rizika, včetně rizika inflačního.
Investice s pevným příjmem, jako jsou obligace a depozitní certifikáty (CD) jsou vhodné jako určitá část vašeho portfolia, nesmíte však zapomenout, že z dlouhodobého hlediska je reálný výnos z těchto investic skoro nulový, jestliže se vezmou v úvahu i inflace a daně…
Portfolio má být diverzifikované, akcie v portfoliu slibují potenciál růstu výnosů (na rozdíl od obligací, kde jsou nominální výnosy dané), ale zároveň přinášejí volatilitu a kolísání hodnoty. Držení příliš velkého množství hotovosti nebo dluhopisů může být v inflačních časech ztrátovou strategií. A než se kdokoliv stane investorem, má mít v likvidní a pohotově dostupné peněžní rezervě částku pokrývající tři až šest měsíčních platů. I toto je jeden z celkem 44 Apostolouových klíčů k opatrným investicím.
Přímo i prostřednictvím fondů
V odkazované Příručce jsou zmíněny jak investice přímé, tak investice prostřednictvím fondů. „Tato kniha podporuje investiční fondy jako efektivní způsob budování bohatství a přípravy na důchod,“ uvádí dvacátý čtvrtý Klíč k opatrným investicím.
Témata
Redaktor FOND SHOP. Píše o investování, finančních trzích a osobních financích. Více článků →
