Korunové smíšené fondy pro opatrnější investory
Většina korunových smíšených fondů s defenzivním profilem uhájila za posledních 5 let průměrnou nominální výkonnost 2 % až 4 % p.a. Nestačily tak na průměrnou inflaci v ČR 6,9 % ročně za období od června 2019 do května 2024, kterou eskalovala mimořádná stagflační vlna. Při standardní inflaci ale mají tyto fondy větší šanci zachovat kupní sílu investic. Liší se nicméně zastoupením rizikových aktiv v podobě akcií a spekulativních dluhopisů i dalšími aspekty, které ovlivňují výkonnostní potenciál a volatilitu.
Defenzivní smíšené fondy připadají v úvahu pro více či méně konzervativní investory bez vyhraněných preferencí, kteří projevují averzi k tržním poklesům výrazně přesahujícím -10 % až -15 % a dokážou se smířit s nižším dlouhodobým výkonnostním potenciálem, nestačícím někdy ani na inflaci. Mnohé defenzivní smíšené fondy, zejména ty fungující ve struktuře fondu fondů, pak umožňují univerzální řešení individuálního portfolia díky expozici na širokou škálu tříd aktiv i kontinuálnímu přizpůsobování jejich vah tržnímu výhledu. Dostupné korunové třídy navíc často chrání tuzemské investory před měnovým rizikem, protože ho úplně nebo alespoň dominantně zajišťují.
Témata
Redaktor FOND SHOP. Píše o investování, finančních trzích a osobních financích. Více článků →
